Devo Exercer Minhas Opções De Ações De Incentivo

Quando você deve exercer suas opções de ações S tock opções têm valor precisamente porque eles são uma opção. O fato de que você tem uma quantidade prolongada de tempo para decidir se e quando comprar seus empregadores ações em um preço fixo deve ter um enorme valor. É por isso que as opções de ações negociadas em bolsa são valorizadas acima do valor pelo qual o preço da ação subjacente excede o preço de exercício (veja Por que as opções de ações do funcionário são mais valiosas do que as opções de ações negociadas em bolsa para uma explicação mais detalhada). Sua opção de ações perde seu valor de opção no momento em que você se exercita, porque você não tem mais flexibilidade em torno de quando e se você deve exercer. Como resultado, muitas pessoas se perguntam quando faz sentido exercitar uma opção. As taxas de imposto conduzem a decisão ao exercício As variáveis ​​as mais importantes a considerar ao decidir-se quando exercitar sua opção conservada em estoque são impostos ea quantidade de dinheiro que você está disposto a pôr em risco. Existem três tipos de impostos que você deve considerar quando você exerce suas opções de ações de incentivo (a forma mais comum de opções de empregados): imposto mínimo alternativo (AMT), imposto de renda ordinário e muito mais baixo imposto de ganhos de capital de longo prazo. É provável que incorrer em um AMT se você exercer suas opções após o seu justo valor de mercado subiu acima do seu preço de exercício, mas você não vendê-los. O AMT é provável que incorrer será a taxa de imposto AMT federal de 28 vezes o valor pelo qual suas opções apreciaram com base no seu preço de mercado atual (você só paga Estado AMT em um nível de renda que poucas pessoas irão acessar). O preço de mercado atual de suas opções é determinado pela avaliação 409A mais recente pedida pelo conselho de administração de sua companhia se seu empregador é privado (veja as cartas de oferta de razão não incluem um preço de greve para uma explicação de como funcionam as avaliações de 409A) eo público Preço de mercado após o IPO. Sua opção de ações perde seu valor de opção no momento em que você se exercita, porque você não tem mais flexibilidade em torno de quando e se você deve exercer. Por exemplo, se você possuir 20.000 opções para comprar suas ações ordinárias dos empregados em 2 por a parte, os valores mais recentes da avaliação 409A seu estoque comum em 6 por a parte e você exercitam 10.000 partes então você deve um AMT de 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Se, em seguida, você mantiver suas opções exercidas por pelo menos um ano antes de vendê-las (e dois anos depois de terem sido concedidas), então você pagará uma alíquota de imposto de renda combinada federal-mais-estado-marginal-longo prazo-capital-ganhos De apenas 24,7 no valor que eles apreciam mais de 2 por ação (supondo que você ganha 255 mil como um casal e viver na Califórnia, como é o caso mais comum para clientes Wealthfront). O AMT que você pagou será creditado contra os impostos que você deve quando vende seu estoque exercido. Se assumirmos que, em última instância, venderemos suas 10.000 ações por 10 por ação, o imposto combinado de ganhos de capital a longo prazo será de 19.760 (10.000 ações x 24,7 x (10 8211 2)) menos os 11.200 pagos anteriormente, ou uma rede de 8.560. Para obter uma explicação detalhada de como funciona o imposto mínimo alternativo, consulte Melhoria dos resultados fiscais para sua concessão de ações ou ações restritas, Parte 1. Se você don8217t exercer qualquer uma de suas opções até que sua empresa é adquirida ou vai público e você vender imediatamente, então você vai pagar taxas de imposto de renda ordinária sobre o montante do ganho. Se você é um casal casado Califórnia que juntos ganham 255.000 (novamente, Wealthfronts cliente médio), o seu 2014 combinados estado marginal e federal taxa de imposto de renda ordinária será 42,7. Se assumirmos o mesmo resultado que no exemplo acima, mas você esperar para exercer até o dia que você vende (ou seja, um exercício mesmo dia), então você deve impostos de renda ordinária de 68.320 (20.000 x 42,7 x (10 8211 2)). Isso é muito mais do que no caso de ganhos de capital a longo prazo anterior. (B) Eleições podem ter um valor enorme Você não deve impostos no momento do exercício se você exercer suas opções de ações quando seu valor justo de mercado é igual ao seu preço de exercício e você arquiva um formulário 83 (b) eleição no prazo. Qualquer apreciação futura será tributada a taxas de ganhos de capital de longo prazo se você mantiver seu estoque por mais de um ano após o exercício e dois anos após a data de concessão antes de vender. Se você vender em menos de um ano, então você será tributado com as taxas de renda ordinária. As variáveis ​​mais importantes a considerar para decidir quando exercer sua opção de compra de ações são os impostos ea quantidade de dinheiro que você está disposto a colocar em risco. A maioria das empresas oferece a oportunidade de exercer antecipadamente suas opções de ações (ou seja, antes de elas serem totalmente investidas). Se você decidir deixar sua empresa antes de ser totalmente investido e você exercitou todas as suas opções no início, o seu empregador vai comprar de volta o seu estoque não vendido ao seu preço de exercício. O benefício para o exercício de suas opções cedo é que você iniciar o relógio sobre a qualificação para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo mais cedo. O risco é que sua empresa não tenha êxito e você nunca será capaz de vender seu estoque, apesar de ter investido o dinheiro para exercer suas opções (e talvez ter pago AMT). Os cenários onde faz sentido exercitar cedo Há provavelmente dois cenários onde o exercício adiantado faz o sentido: cedo em seu mandato se você for um empregado muito adiantado ou uma vez que você tem um grau muito elevado de confiança sua companhia está indo ser um sucesso grande E você tem algumas economias que você está disposto a arriscar. Early Employee Scenario Empregados muito cedo são normalmente emitidas opções de ações com um preço de exercício de tostões por ação. Se você tiver a sorte de estar nesta situação, então seu custo total para exercer todas as suas opções pode ser apenas 2.000 a 4.000, mesmo se tiver sido emitido 200.000 ações. Poderia fazer uma tonelada de sentido para exercer todas as suas ações antes de seu empregador faz sua primeira avaliação 409A se você realmente pode dar ao luxo de perder tanto dinheiro. Eu incentivo sempre os empregados adiantados que exercitam seu estoque imediatamente para planear em perder todo o dinheiro que invested. MAS se a sua empresa êxito, em seguida, a quantidade de impostos que você salvar será ENORME. Alta Probabilidade de Sucesso Diga youre empregado número 80 a 100, youve sido emitido algo na ordem de 20.000 opções com um preço de exercício de 2 por ação, você exercer todas as suas ações e seu empregador falha. Será muito difícil recuperar daquela perda de 40.000 (e da AMT que você provavelmente pagou) tanto financeiramente quanto psicologicamente. Por esta razão, sugiro apenas exercer opções com um preço de exercício acima de 0,10 por ação, se você está absolutamente certo de seu empregador vai ter sucesso. Em muitos casos, isso pode não ser até que você realmente acredita que sua empresa está pronta para ir ao público. O tempo ideal para o exercício é quando sua empresa arquivos para um IPO Anteriormente neste post eu expliquei que as ações exercidas se qualificam para a taxa de imposto de renda mais baixas de longo prazo se eles foram mantidos por mais de um ano após o exercício e suas opções Foram concedidos mais de dois anos antes da venda. No cenário de alta probabilidade de sucesso não faz sentido exercer mais de um ano antes de quando você pode realmente vender. Para encontrar o tempo ideal para exercer, precisamos trabalhar para trás a partir de quando suas ações são susceptíveis de ser líquido e valorizado no que você vai encontrar um preço justo. As ações dos funcionários normalmente são restritas de serem vendidas nos primeiros seis meses após uma empresa ter se tornado pública. Como explicamos em The One Day para evitar a venda de ações de sua empresa. As ações de uma empresa normalmente trocam para baixo por um período de duas semanas a dois meses após o fechamento de subscrição de seis meses acima mencionado é liberado. Geralmente, há um período de três a quatro meses a partir do momento em que uma empresa arquiva sua declaração de registro inicial para entrar em público com a SEC até que suas ações sejam negociadas publicamente. Isso significa que é improvável que você venda por pelo menos um ano após a data em que sua empresa arquivar uma declaração de registro com a SEC para ir ao público (quatro meses esperando para ir público seis meses de bloqueio de dois meses à espera de seu estoque para recuperar). Portanto, você terá o risco de liquidez mínima (ou seja, ter o seu dinheiro amarrado a menor quantidade de tempo sem ser capaz de vender), se você não exercer até que sua empresa lhe diz que apresentou um IPO. Eu incentivo sempre os empregados adiantados que exercitam seu estoque imediatamente para planear em perder todo o dinheiro que invested. MAS se a sua empresa êxito, em seguida, a quantidade de impostos que você salvar será ENORME. Em nosso post, vencendo estratégias de VC para ajudá-lo a vender IPO estoque Tech. Nós apresentamos a pesquisa proprietária que encontrou na maior parte somente as companhias que exibiram três características notáveis ​​negociadas acima de seu IPO preço post-lockup-liberação (que deve ser maior do que seu valor de mercado atual das opções antes do IPO). Essas características incluíam o cumprimento da orientação de lucros pré-IPO em suas duas primeiras chamadas de ganhos, crescimento consistente de receita e margens de expansão. Com base nessas descobertas, você só deve se exercitar cedo se estiver altamente confiante de que seu empregador pode cumprir todos os três requisitos. Quanto maior o valor liquido líquido, maior o risco de tempo que você pode assumir quando se exercitar. Eu don8217t acho que você pode dar ao luxo de assumir o risco de exercer suas opções de ações antes de arquivos de sua empresa para ir público, se você está apenas vale 20.000. Meu conselho muda se você vale a pena 500.000. Nesse caso, você pode se dar ao luxo de perder algum dinheiro, então exercitar um pouco mais cedo, uma vez que você está convencido de sua empresa vai ser muito bem sucedido (sem o benefício de um IPO registo) pode fazer sentido. Exercer mais cedo significa um menor AMT porque o valor de mercado atual de seu estoque será menor. Geralmente eu aconselho as pessoas a não arriscar mais de 10 de seu patrimônio líquido se quiserem exercer muito mais cedo do que a data de registro IPO. A diferença entre as taxas de ganhos de capital AMT e de longo prazo não é quase tão grande quanto a diferença entre a taxa de ganhos de capital de longo prazo ea taxa de imposto de renda ordinária. A taxa federal AMT é de 28, que é aproximadamente o mesmo que a taxa combinada de imposto de renda de longo prazo marginal de 28,1. Em contraste, um cliente Wealthfront médio geralmente paga uma taxa combinada de imposto marginal de renda estadual e federal de 39,2 (veja Melhoria de Resultados Fiscais para sua Opção de Compra de Ações ou Bolsa de Ações Restritas, Parte 1 para uma tabela de taxas de imposto de renda ordinárias federais). Portanto, você não vai pagar mais do que as taxas de ganhos de capital de longo prazo se você exercer cedo (e ele será creditado contra o imposto que você paga quando você finalmente vender o seu estoque), mas você ainda precisa vir acima com o dinheiro para pagá-lo , O que pode não valer o risco. Procure a Ajuda de um Profissional Existem algumas estratégias de imposto mais sofisticadas que você pode considerar antes de exercer o estoque da empresa pública que descrevemos em Melhorar os Resultados Fiscais para sua Opção de Ações ou Bolsa de Ações Restritas, Parte 3. Mas eu simplificaria minha decisão para o conselho Acima se você apenas considerar o exercício de ações da empresa privada. Fervido para baixo aos termos mais simples: Exercício somente cedo se você for um empregado adiantado ou sua companhia está a ponto de ir público. Em qualquer caso, recomendamos que você contratar um contabilista grande imposto que é experiente com estratégias de exercício de opção de ações para ajudá-lo a pensar através de sua decisão antes de um IPO. Esta é uma decisão que você não vai fazer muito frequentemente e não vale a pena ficar errado. As informações contidas no artigo são fornecidas para fins informativos gerais e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Este artigo não se destina como aconselhamento fiscal, e Wealthfront não representa de qualquer forma que os resultados descritos neste documento resultará em qualquer consequência fiscal particular. Investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Os serviços de consultoria financeira são prestados somente aos investidores que se tornam clientes da Wealthfront. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Andy Rachleff é co-fundador da Wealthfronts e seu primeiro CEO. Ele agora está servindo como presidente da Wealthfronts conselho e embaixador da empresa. Um co-fundador e ex Sócio Geral da empresa de capital de risco Benchmark Capital, Andy está na faculdade da Stanford Graduate School of Business, onde ensina uma variedade de cursos sobre empreendedorismo tecnológico. Ele também atua no Conselho de Curadores da Universidade da Pensilvânia e é o vice-presidente de seu comitê de investimento de dotação. Andy obteve seu BS da Universidade da Pensilvânia e seu M. B.A. da Stanford Graduate School of Business. Perguntas Email knowledgecenterwealthfront Conecte-se conosco Devo exercer minhas opções de ações no estoque Quando suas opções de ações para empregados se tornarem in-the-money, onde o preço atual é maior que o preço de exercício, você pode escolher entre uma das três estratégias básicas de venda: Exercer suas opções, então mantenha o estoque para venda em uma data posterior (exercício e mantenha) mantenha suas opções e exercê-las mais tarde (adiar exercício) ou exercer suas opções e imediatamente vender o estoque (exercício e vender). Esta calculadora irá ajudá-lo a decidir qual escolha provavelmente irá maximizar seus lucros após impostos. Essas informações podem ajudá-lo a analisar suas necessidades financeiras. É baseado em informações e suposições fornecidas por você sobre suas metas, expectativas e situação financeira. Os cálculos não inferem que a empresa assume quaisquer deveres fiduciários. Os cálculos fornecidos não devem ser interpretados como aconselhamento financeiro, jurídico ou fiscal. Além disso, essas informações não devem ser invocadas como a única fonte de informação. Estas informações são fornecidas a partir de fontes que acreditamos serem confiáveis, mas não podemos garantir sua precisão. Ilustrações hipotéticas podem fornecer informações de desempenho histórico ou atual. O desempenho passado não garante nem indica resultados futuros. Quando devo exercitar minhas opções de ações Uma das melhores coisas para sair da cultura da empresa de tecnologia (além das máquinas de arcade de escritório e cerveja na torneira) é a filosofia de que os funcionários devem participar da Upside do valor que ajudam a criar. Se você trabalha para uma empresa que compartilha essas crenças, as chances são de que você tenha recebido opções de ações a opção de comprar o seu estoque de empregadores a um determinado preço dentro de um determinado horizonte de tempo. As empresas fazem um grande trabalho de distribuir generosamente opções de ações, mas devido à sua natureza complicada, a maioria das empresas realmente falta na área de educar seus funcionários sobre o valor e as implicações fiscais de sua equidade. Não é de surpreender que a única pergunta que ouvimos mais de nossos clientes é, quando é o melhor momento para exercer as minhas opções de ações Esta questão traz dois conceitos fundamentais relativos à gestão da riqueza: Impostos e diversificação. Assumindo que você recebeu Opções de Ações Incentivos (ISOs), você provavelmente tem um certo grau de controle sobre o resultado fiscal. Os dois eventos tributáveis ​​a considerar são: Quando você exercer suas opções de ações. Para exercer suas opções de ações significa comprar o estoque de seus empregadores a um determinado preço (o preço de exercício). Ao fazer isso, sua empresa calculará o Valor de Mercado Justo (FMV) das ações na data do exercício. A diferença entre o FMV e seu preço de exercício é referida como o elemento de barganha e vai ser relatado como uma compensação no AMT (imposto mínimo alternativo). Quando você vender suas ações. Uma vez que você exerce suas opções conservadas em estoque, você recebe ações comuns de seu estoque dos empregadores. Você pode então manter essas ações ou vendê-las, mas há implicações fiscais para cada cenário. Vamos dar uma olhada nessas duas considerações com o seguinte exemplo: Você recebeu 10.000 opções com um preço de exercício de 5. A taxa de juros atual é de 15 por ação. Supondo que você exerça todas as suas opções no atual valor de mercado de 15 por ação, provavelmente irá incorrer em uma obrigação de imposto AMT de cerca de 28.000. Isto é calculado como: (10.000 partes (15 preço de venda 8211 5 preço de exercício)) 28. Isto significa essencialmente que você comprou 10.000 partes para 5 em um momento em que eram realmente valor 15, eo spread deve ser considerado compensação para fins fiscais . Após o exercício, você é agora um acionista com 10.000 ações para o seu nome. O imposto que você paga no momento do investimento desta transação dependerá de quanto tempo você mantém suas ações. Se você vender suas ações a qualquer momento dentro de 12 meses de exercício, sua obrigação AMT desaparecerá (AMT só entra em jogo se você segurar as ações por mais de um ano). No entanto, você pode acabar pagando um imposto mais elevado, porque o spread entre o preço de exercício eo preço de venda será tributado em sua taxa de renda normal se você vender dentro de 12 meses. Se você vender suas ações MAIS de 12 meses após o exercício de suas opções (e pelo menos 2 anos após suas opções foram inicialmente concedidos a você, que normalmente é a estrela de seu emprego), você qualificaria para o capital mais favorável a longo prazo Ganhos fiscais. Heres a takeaway: Em geral, se você pode exercer suas opções e esperar 12 meses antes de vender as ações, você estará sujeito a uma despesa de imposto substancialmente menor. O segundo elemento a considerar na resposta à questão de quando exercer suas opções de ações é a diversificação da riqueza. Especialmente para os funcionários mais jovens que chegaram cedo em uma empresa de alto crescimento, é possível ter substancialmente todo o seu patrimônio líquido amarrado em suas opções de ações. Embora a taxa de crescimento dessas opções pode ter sido astronômica nos últimos anos, muito raramente esta tendência continua no futuro. Na verdade, se você olhar para empresas como o Twitter, Linkedin, Tableau (realmente qualquer empresa de tecnologia que tenha ido público), os altos preços da ação, eventualmente, atingiu um teto antes que o mercado reajusta os preços das ações para uma avaliação mais razoável. Olhando para o LinkedIn como um exemplo, o IPO estoque foi de 93, ele atingiu o pico em 252, e caiu de volta para 100 três meses depois. Se uma parte significativa de seu patrimônio líquido é algemado a esta volatilidade, você provavelmente vai achar muito difícil dormir à noite, muito menos efetivamente planejar em torno de sua riqueza. Portanto, muitas vezes é uma boa idéia para exercer opções de ações como um meio de explorar a riqueza e colocá-lo em uma carteira de investimentos mais estável e diversificada. Se você optar por manter uma parcela de suas ações não exercida como um investimento especulativo, que é totalmente compreensível. Mas em quase todos os cenários, faz sentido bloquear a maioria desses ganhos o mais rápido possível. Cada pessoa é diferente Se depois de ler este post você ainda está se perguntando, então quando é o melhor momento para exercer as minhas opções de ações, então você não está sozinho. É impossível dar uma resposta específica a essa pergunta sem dar uma olhada no quadro inteiro. O painel de ações Vestboard é uma ótima ferramenta (gratuita) para usar para visualizar e planejar em torno de suas opções de ações. Basta criar um perfil e nossa plataforma traduzirá automaticamente seu contrato de opção de compra de ações em alguns gráficos muito limpos e simples que rastreiam o valor de seu capital ao longo do tempo. Vamos gerar estimativas de impostos e quando você estiver pronto para exercer suas opções, temos uma equipe de CPAs que estão de pé para ajudar. Esta é uma decisão séria e você vai querer um especialista para tomar o tempo para aprender a sua situação e oferecer o melhor conselho. Disclaimer: Este artigo destina-se apenas como informação geral e não deve ser interpretado como investimento ou aconselhamento fiscal. A Vestboard não garante a exatidão, integridade, adequação ou validade de qualquer informação contida neste site. Cada indivíduo tem suas próprias circunstâncias únicas que devem ser levadas em consideração. O conselho financeiro é concedido somente aos indivíduos que se transformam clientes de Vestboard. O desempenho passado não garante resultados futuros. 14 de maio de 2004 Data: Seg, 05 Apr 2004 De: Dan Eu deixei uma empresa e exerci algumas ISOs. Eu vendi algumas ações e planejado para segurar alguns outros. A empresa relatou renda na minha W-2 para as ações vendidas, e meu contador está me dizendo que eu devo AMT para as ações que I8217m exploração. Se o meu contador está certo, eu poderia ter sido melhor vender todas as ações. Obrigado por sua ajuda, Dan Answer: Mon, 03 May 2004 Seu contador é provavelmente certo e você poderia ter sido melhor fora de vender todas as ações. Sob as recentes mudanças da lei tributária, mais pessoas estão se tornando sujeitas à AMT. As vantagens fiscais dos ISOs em relação aos NQOs são agora menores. Você deve ser muito otimista sobre o potencial de apreciação futuro das ações recebidas de exercer um ISO ou NQO para justificar a realização das ações após o exercício da opção. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, solicite nosso relatório gratuito, Incentive Stock Options 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você alienar a opção ou ações recebidas quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se o seu empregador conceder a você uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Form 6251 Instruções (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na alienação de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Incentive Stock Option - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para funcionários, deverá receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o montante de receita a incluir e o tempo necessário para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não Facilmente Determinado Valor de Mercado Justo - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Última revisão ou atualizado: 20 de setembro de 2016