Como Investir Com Opções De Ações

Investimento em ações de baixo risco Atualizado em 24 de julho de 2016 Investimento em ações de longo prazo é o tipo de negociação que a maioria das pessoas está familiarizada com, porque é o tipo de compra e mantenha investir que é usado pelo público não comercial. Os investidores em ações de longo prazo normalmente compram ações em uma empresa em que têm confiança e, em seguida, esperam que o preço das ações aumente (ou seja, eles compram e mantêm o estoque, não importa o quê). O que a maioria dos investidores de longo prazo não sabe, é que este tipo de negociação requer a margem mais elevada, e é uma das formas mais arriscadas de investir em ações. Uma maneira muito melhor de investir em ações é usar opções de ações, que têm margem muito menor e risco limitado. Opções de compra de ações Opções de ações são opções baseadas em um único estoque subjacente (como o GOOG para Google). Opções de ações podem ser usadas para negociar um estoque sem comprar ou vender o estoque real. Opções de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos Estados Unidos, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de opções de ações para cada 100 ações do estoque subjacente. Mais informações sobre opções de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de ações, estão disponíveis no artigo sobre opções de ações. Investir ações usando opções Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, as razões para investir no estoque deve ser o mesmo que quando comprar o estoque real. A única diferença é que o comércio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente. Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma: Comprar um na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações de ações Esperar o preço das ações (e, portanto, as opções39 preço) para aumentar Vender as opções de compra para realizar O lucro Vantagens de opções de ações Existem duas principais vantagens de usar opções de ações para investir em ações. Em primeiro lugar, as opções de ações custam muito menos do que o estoque real, então a quantidade de margem necessária é muito menor. Isso significa que os comerciantes com menores contas comerciais podem investir em ações que, de outra forma, estariam fora de alcance, e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opção de compra de longo prazo é limitado ao valor pago pela opção, de modo que o risco da negociação é limitado e conhecido antecipadamente. Quando a maioria dos investidores de ações de longo prazo ainda estão mantendo suas ações quando está abaixo de 10.000, um operador de opções só pode ser para baixo por 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai. Exemplo de Comércio Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque de XYZ39s está negociando atualmente em 430, ea expiração seguinte das opções é dois meses afastado. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam as seguintes opções de compra de ações: Compre 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de 420, a um custo de 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo para comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria 420.000. Aguarde até que o preço das ações, e o preço das opções39, aumente. Se o preço da ação de XYZ aumenta para 450, o preço das opções de compra39 aumentará para aproximadamente 30. A quantidade de aumento de opções depende de quão longe no dinheiro as opções são. Quanto mais dinheiro estiverem as opções, mais próximo será o aumento para uma proporção de 1: 1. Vender as 10 opções de compra a um valor de 30 por contrato de opções. O montante total recebido ao sair do comércio é de 30.000, que é um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre os 5.000 desaparecidos, leia o próximo parágrafo sobre os riscos deste comércio. O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (ao entrar no comércio). Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, todo o investimento poderia ser aniquilado). Se o preço da ação de XYZ tivesse diminuído para 400 (ou mesmo mais baixo), o comércio de opções teria apenas uma perda máxima de 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido 30.000, ou mais se o preço das ações tinha ido para baixo ainda mais. Conclusão Se você está pensando em investir em um estoque, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações desta forma, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investir em ações. Isso pode aumentar significativamente o seu risco para recompensar razão e, portanto, a sua rentabilidade. O que devo investir em contas bancárias, IRAs, ações, títulos por onde começar Como você deve ter notado, existem várias categorias de investimentos, e muitas dessas categorias têm Milhares de escolhas dentro deles. Assim encontrar os direitos para você não é uma matéria trivial. O único grande fator, de longe, no crescimento de sua riqueza a longo prazo é a taxa de retorno que você começa em seu investimento. Há momentos, porém, quando você pode precisar de estacionar o seu dinheiro em algum lugar por um curto período de tempo, mesmo que você não vai obter retornos muito bons. Aqui está um resumo dos veículos de poupança de curto prazo mais comuns: Poupança de curto prazo Conta de poupança: Muitas vezes o primeiro produto bancário que as pessoas usam, as contas de poupança ganham uma pequena quantia em juros, então eles são um pouco melhores do que aquele cofrinho empoeirado o armário. Fundos do mercado monetário: Estes são um tipo especializado de fundo mútuo que investem em títulos de curto prazo. Ao contrário da maioria dos fundos mútuos, as ações de um fundo do mercado monetário são projetadas para valer 1 em todos os momentos. Fundos do mercado monetário geralmente pagam melhores taxas de juros do que uma conta poupança convencional faz, mas você ganha menos do que o que você poderia obter em certificados de depósito. Certificado de depósito (CD): Este é um depósito especializado que você faz em um banco ou outra instituição financeira. A taxa de juros dos CDs é geralmente a mesma que a dos títulos de curto ou médio prazo, dependendo da duração do CD. Os juros são pagos em intervalos regulares até o CD amadurecer, momento em que você recebe o dinheiro que você depositou originalmente mais os pagamentos de juros acumulados. CDs através de bancos são geralmente segurados até 100.000. Tontos são parciais para investir em ações, em oposição a outros veículos de investimento de longo prazo, porque as ações têm historicamente oferecido o maior retorno sobre o nosso dinheiro. Aqui estão os mais comuns de longo prazo investir veículos: Longo prazo investir veículos Bonds: Bonds vêm em várias formas. Eles são conhecidos como títulos de renda fixa porque o montante de renda que a obrigação gera a cada ano é fixo, ou definido, quando a obrigação é vendida. Do ponto de vista dos investidores, os títulos são semelhantes aos CDs, exceto que o governo ou as corporações os emitem, em vez dos bancos. Ações: Os estoques são uma maneira para os indivíduos a próprias partes das empresas. Uma parcela de ações representa uma participação proporcional na propriedade de uma empresa. À medida que o valor da empresa muda, o valor da participação nessa empresa aumenta e diminui. Fundos mútuos: fundos mútuos são uma maneira para os investidores para juntar seu dinheiro para comprar ações, títulos, ou qualquer outra coisa que o gestor do fundo decide vale a pena. Em vez de gerir o seu próprio dinheiro, você virar a responsabilidade de gerir esse dinheiro para um profissional. Infelizmente, a grande maioria desses profissionais tendem a apresentar desempenho inferior ao dos índices de mercado. Planos de aposentadoria Um número de planos especiais são projetados criar a poupança da aposentadoria, e muitos destes planos permitem que você deposite o dinheiro diretamente de seu cheque de pagamento antes que os impostos sejam retirados. Empregadores, ocasionalmente, irá corresponder ao montante (ou uma percentagem do montante) que você tenha retido de seu salário até uma certa percentagem do seu salário. (Pssssst. Isso é o que nós carinhosamente chamamos de dinheiro grátis.) Alguns desses planos permitem que você retire dinheiro cedo sem uma penalidade se você quer comprar uma casa ou pagar por educação. Se retiradas antecipadas não são permitidas, você pode ser capaz de pedir dinheiro emprestado da conta, ou tirar empréstimos garantidos de juros baixos com suas economias de aposentadoria como garantia. As taxas de retorno variam nesses planos, dependendo do que você investe, uma vez que você pode investir em ações, títulos, fundos mútuos, CDs ou qualquer combinação. Conta de aposentadoria individual (IRA): Este é um de um grupo de planos que permitem que você coloque um pouco de sua renda em um fundo de aposentadoria imposto diferido - você não vai pagar impostos até que você retire seus fundos. As retiradas são tributadas a taxas normais de imposto de renda, não às taxas mais baixas de ganhos de capital. Todos os IRAs são contas especializadas (não investimentos) que permitem que o titular da conta para investir o dinheiro no entanto ele ou ela gosta. Se você se qualificar, parte ou a totalidade da sua contribuição do IRA pode ser dedutível. Roth IRA: Esta conta de aposentadoria difere do IRA convencional, na medida em que não prevê nenhuma dedução fiscal na frente sobre as contribuições. Em vez disso, ele oferece isenção total de impostos federais quando você saca para pagar a aposentadoria ou uma primeira casa. Um Roth também pode ser usado para outras despesas, tais como educação ou despesas médicas não reembolsadas, sem incorrer em penalidade - apesar de quaisquer ganhos que são retirados estão sujeitos a imposto de renda, a menos que você tenha mais de 59 anos de idade. Nem todos os contribuintes são elegíveis para contribuir com um Roth IRA. Você pode ser qualificado se você participar de planos de aposentadoria corporativa e não se qualificar para contribuições dedutíveis para o IRA convencional. 401 (k): Um veículo de poupança de aposentadoria que os empregadores oferecem. Seu nome para a seção do Internal Revenue Code, onde seu coberto. Dadas as vantagens fiscais ea possibilidade de correspondência corporativa - os casos em que seu empregador corresponde a parte de sua contribuição - o 401 (k) vale a pena considerar. 403 (b): A versão sem fins lucrativos de um plano 401 (k). Os governos locais e estaduais oferecem um plano 457. Keogh: Um tipo especial de IRA que funciona como um plano de pensão para um trabalhador independente, que pode deixar de lado significativamente mais do que as contribuições permitidas para um IRA. Plano de Pensão de Funcionário Simplificado (SEP): Um tipo especial de conta de aposentadoria individual Keogh. SEPs foram criados para que as pequenas empresas poderiam criar planos de aposentadoria que eram um pouco mais fáceis de administrar do que os planos de pensão normais são. Tanto os empregados como o empregador podem contribuir para um SEP. Investir em ações Vale a pena dar uma olhada nas ações, porque historicamente, eles tiveram retornos muito melhores do que os títulos e outros investimentos. Essencialmente, estoque permite que você possui uma parte de um negócio. Datado das corporações de ações mútuas holandesas do século 16, o moderno mercado de ações existe como uma maneira para os empresários para financiar as empresas usando dinheiro coletado dos investidores. Em troca de ponying até a massa para financiar a empresa, o investidor torna-se parte-proprietário da empresa. Que a propriedade é representada por títulos financeiros especializados em ações ou instrumentos financeiros - que são garantidos por um crédito sobre os ativos e lucros de uma empresa. Ações ordinárias As ações ordinárias são adequadamente nomeadas - é a forma mais comum de estoque de um investidor vai encontrar. Este é um veículo de investimento ideal para os indivíduos, porque qualquer um pode participar não há absolutamente nenhuma restrição sobre quem pode comprar ações comuns - o jovem, o velho, o savvy, imprudente. O estoque comum é mais do que apenas um pedaço de papel que representa uma participação proporcional de propriedade em uma empresa - uma participação em um negócio real, vivendo, respirando. Ao possuir ações - o veículo de criação de riqueza mais incrível já concebido (exceto por herdar dinheiro de um parente que nunca ouviu falar) - você é um part-owner de um negócio. Os acionistas possuem uma parte dos ativos da empresa e parte do fluxo de caixa gerado por esses ativos. Como a empresa adquire mais ativos eo fluxo de dinheiro que gera fica maior, o valor do negócio aumenta. Este aumento no valor do negócio é o que impulsiona o valor do estoque nesse negócio. Porque eles próprios uma parte do negócio, os acionistas obter um voto para eleger o conselho de administração. O conselho é um grupo de indivíduos que supervisionam decisões importantes que a empresa faz. Eles tendem a exercer um grande poder na América corporativa. As diretorias decidem se uma empresa vai investir em si mesma, comprar outras empresas, pagar um dividendo ou recomprar ações. A alta administração da empresa dará alguns conselhos, mas a diretoria toma a decisão final. A diretoria ainda tem o poder de contratar e demitir esses gerentes. Como acontece com a maioria das coisas na vida, a recompensa potencial de possuir ações em um negócio em crescimento tem algumas armadilhas possíveis. Os acionistas também recebem uma parte integral do risco inerente ao funcionamento do negócio. Se as coisas correrem mal, suas ações podem diminuir de valor. Eles poderiam até mesmo acabar sendo inútil se a empresa vai à falência. Diferentes classes de ações Ocasionalmente, as empresas acham necessário concentrar o poder de voto de uma empresa em uma determinada classe de ações, em que um determinado conjunto de pessoas possui a maioria das ações. Por exemplo, se uma empresa familiar precisa levantar dinheiro vendendo ações, às vezes eles vão criar uma segunda classe de ações que eles controlam e tem, digamos, 10 votos por ação, enquanto eles vendem outra classe de ações que só tem uma Voto por ação para outros. Isso soa como um negócio ruim Muitos investidores acreditam que é, e eles rotineiramente evitar empresas com várias classes de ações com direito a voto. Este tipo de estrutura é mais comum em empresas de mídia e tem sido em torno apenas desde 1987. Quando há mais de uma classe de ações, muitas vezes são designados como classe A ou classe B partes. Próximos passos Esperamos que esta não tenha sido a coisa mais dolorosa que você teve que ler esta semana. Youre agora conversant o suficiente em questões de mercado de ações para impressionar aqueles que são muito facilmente impressionado. Embora conhecer os termos eo funcionamento geral do mercado de ações é apenas o primeiro passo na sua carreira de investidor, é útil saber que cada ação representa uma parcela proporcional de um negócio e que as recompensas potenciais são grandes, mas que as ações são Também mais arriscado do que colocar dinheiro no banco. Tente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Como comprar opções Coloca, chama, preço de exercício, in-the-money, out-of-the-money comprando e vendendo opções de ações não é apenas novo território para muitos investidores, é uma linguagem totalmente nova . Opções são muitas vezes vistas como fast-moving, fast-money comércios. Certamente as opções podem ser peças agressivas theyre volátil, alavancado e especulativo. Opções e outros títulos derivativos fizeram fortunas e arruinaram-los. As opções são ferramentas nítidas e você precisa saber como usá-las sem abusá-las. Opções de ações dar-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender ações em um valor conjunto dólar o preço de exercício antes de uma data de vencimento específica. A beleza das opções é que você pode participar de um movimento de preço de ações sem realmente manter as ações, por uma fração do custo de propriedade, ea alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideráveis. Naturalmente, este doesnt vem livre. Um valor de opções e seu potencial de lucro serão afetados pelo quanto o preço das ações se move, quanto tempo leva e a volatilidade das ações. Heres o que prestar atenção para: Escolhendo um corretor: Você pode começar no problema com opções rapidamente se você insistir em ser um investor do do-it-yourself sem fazer o homework exigido. Negociação perto de expiração: uma opção tem valor até que expire, ea semana antes da expiração é um momento crítico para os acionistas que tenham escrito chamadas cobertas. Dividend-pagar estoques: Pode ser semanas até sua chamada coberta expira, mas se o seu dinheiro no seu estoque é provável que seja chamado afastado no dia antes de a empresa paga o seu dividendo trimestral. Condições de mercado: Não há uma estratégia que funciona em todos os ambientes de mercado. Se youre bullish, neutro ou bearish sobre estoques irá guiar suas opções investindo decisões. Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. SP / Dow Jones Índices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesOptions Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Subscreva a notícia a usar-se para os insights os mais atrasados ​​ea análise como investir nas opções Compreenda que uma opção é. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um índice de ações ou futuro a um preço específico de greve antes de uma data específica (data de vencimento). Como um estoque, uma opção é uma segurança, o que significa que é um direito à propriedade de outra coisa. No entanto, ao contrário de um estoque, uma opção é um derivado, o que significa que ele deriva seu valor de outra coisa (geralmente um estoque ou índice de ações). 2 Os termos entre parênteses são específicos para negociação de opções, e compreendem uma pequena parte do número total de termos neste idioma exclusivo. Saiba como as opções funcionam. Opções são um contrato que confere o direito de comprar ou vender algo mais para o comprador. O comprador (que é você) paga por este direito e, espero, faz mais fora do negócio do que você pagou para a opção. Em outras palavras, ao comprar a opção você não está comprando o ativo subjacente, mas o direito de comprar ou vender esse ativo a um determinado preço. 3 Este conceito pode ser complicado, mas faz mais sentido quando aplicado a objetos cotidianos. Por exemplo, imagine que você encontrar um carro usado que você deseja comprar, mas não tem o dinheiro para ainda. Você oferece ao vendedor 1.000 um contrato que lhe dá o direito de comprar esse carro por 20.000 em dois meses (lembre-se, este é um exemplo teórico). Ele concorda e agora você tem uma opção de compra no carro. No final de dois meses, você pode comprar o carro para o valor do contrato (20.000) ou decidir não comprar o carro e perder o seu 1.000. Ao longo dos dois meses, o valor do bem a ser comprado (o carro) também pode mudar. Imagine, por exemplo, um caso em que o carro é descoberto ser um suporte de um filme famoso. O valor dispara até 100.000. O vendedor é agora forçado a vender o carro por 20.000, compensando-lhe um lucro de 80.000, menos o custo do contrato de 1000, para um total de 79.000. No entanto, o valor também pode ir para baixo. Imagine ao longo dos dois meses, um mecânico inspecionar o carro descobre dano estrutural maciço. O valor cai para 10.000. Se você optar por ainda comprar o carro, você vai perder 11.000 (incluindo o valor do contrato de 1.000) na compra. No entanto, você não é obrigado a comprar o carro com uma opção. Saiba a diferença entre puts e chamadas. As opções de compra e venda são os dois principais tipos de opções disponíveis para os investidores. Quando você compra uma chamada, você está garantindo que você pode comprar um número específico de ações (geralmente 100 ações por contrato) do título subjacente a um determinado preço em uma determinada data. 4 A put garantias que você pode vender um número específico de ações (novamente, geralmente 100) do título subjacente a um determinado preço por uma determinada data. 5 Compare os benefícios de comprar opções ao invés de comprar ações. As opções oferecem flexibilidade, diversificação, e uma certa quantidade de proteção contra perda, e tudo por um custo razoavelmente barato. 6 Por exemplo, se ações para uma determinada empresa estão vendendo por 100 por ação, você pode comprar 100 ações por 10.000. No entanto, a opção para que a mesma empresa pode estar em oito pontos, e as ações são geralmente negociadas em blocos de 100, ou seja, a mesma quantidade de estoque que lhe custaria apenas 800 7 Mesmo se você perder dinheiro, você não pode perder mais do que o prêmio , Ou preço da opção. 8 Por outro lado, o seu potencial de lucro não tem limite. Encontre um corretor se você não tiver um. As opções estão disponíveis em quase todas as corretoras on-line e de corretores em grandes instituições financeiras. O melhor lugar para começar é com quem manipula seus outros investimentos. Existem vários tipos de software de negociação de opções especializadas, mas essas plataformas são muitas vezes golpes ou apenas ineficaz. Tratar opções como você faria com qualquer outro investimento e lidar com eles através de seu corretor regular. 10 Encontrar uma garantia para comprar uma opção para. Pergunte ao seu corretor ou procure em sua corretora on-line uma garantia, como uma ação ou um fundo negociado em bolsa (ETF), que você deseja comprar uma opção. Olhe para o desempenho histórico de ativos e, em seguida, considerar onde ele poderia ser dirigido no futuro. Você acha que o preço vai aumentar ou diminuir Estude a segurança e faça uma previsão. Olhe para os preços das opções disponíveis para sua segurança escolhida. Verifique em sua plataforma de negociação as opções derivadas da sua segurança escolhida. Essas opções terão preços de exercício acima do preço atual (do dinheiro para opções de compra e no dinheiro para opções de venda) do título, abaixo (no dinheiro para opções de compra e fora do dinheiro para opções de venda) Ou ao mesmo valor (no dinheiro para as opções de compra e venda). 11 Por exemplo, um investidor compra uma opção de compra para comprar um título a um preço de exercício de 40. Se a segurança está negociando atualmente em 45, a opção de compra está no dinheiro por 5. Calcule o custo do prêmio. O custo de um contrato de opções, ou seja, o direito à opção, é chamado de prêmio. Este prémio é cobrado pelo vendedor da opção, mesmo se o comprador decide não usar a opção. O prêmio é listado por ação, enquanto o contrato de opções é geralmente de 100 ações. Por exemplo, um prêmio pode ser listado como 0,25, mas isso custaria 25,00 (0,25100) para todo o contrato de 100 ações. Os preços premium flutuam e são baseados em vários fatores, incluindo volatilidade, preço de segurança e valor de tempo. 12 Compra a opção certa. Lembre-se de que maneira você acha que seu preço de segurança vai se mover. Compre a opção apropriada no preço justo da greve e no tempo para que você faça um lucro. Por exemplo, imagine que você acha que uma segurança negociando atualmente em 40 estará negociando para 60 em três meses. Você vê uma opção com preço de exercício em 45 em três meses e um prêmio de 0,50. Obviamente, se seu estoque executa mesmo perto de como bem como você espera, você verá um lucro considerável quando você exerce a opção. Se você comprou esta opção, você pagaria um prêmio de 50 (100 ações 0,50 por ação). Siga o preço do título subjacente. Acompanhe o preço da segurança depois de comprar uma opção nele. Procure sinais de que ele pode ou não se mover conforme o esperado. Isso não significa que você deve entrar em pânico se ele mergulha um dia quando você espera que ele vá para cima, mas que, se ele começa a tendência para baixo ao longo de várias semanas ou meses, você deve reconsiderar sua posição. Decida o que fazer em seguida. Você tem três opções quando se trata de usar sua opção. Você pode negociar antes do vencimento, negociar na maturidade, ou decidir não usar sua opção. Sua escolha dependerá do preço de mercado do título subjacente. Essas escolhas fazem sentido nas seguintes situações usando a opção de exemplo: 13 A segurança, que estava negociando em 40 quando você comprou a opção, ficou em torno de 40 nos dois meses desde então. Você tem mais um mês à esquerda em sua opção, mas não acho que o preço vai melhorar muito nesse tempo. Você decide negociar antes do vencimento e exerce a opção em um dia ascendente em 42. Isto significa que seu lucro é 2 por a parte (ou 200) menos o prêmio 50 e todas as taxas carregadas por seu corretor. A segurança constrói o valor firmemente durante os três meses, chegando em 55 perto do fim do termo do contrato. Você decide negociar no vencimento exercendo sua opção imediatamente antes do vencimento ao preço de mercado de 55 dólares. Isso lhe dá 10 em lucro por ação (ou 1000) menos o prémio de 50 e quaisquer taxas de corretor. Circunstâncias imprevistas puxar o preço das ações para baixo para 25 dentro do primeiro mês, onde permanece até o final dos três meses. Você sabiamente decidir não exercer a sua opção. Isso lhe custa o seu prêmio de 50.